التوكينوميكس، علي الرغم أنه يبدو معقدًا للمبتدئين، فهو تخصص ناشئ أساسي لتقييم العملات الرقمية. يقوم التوكينوميكس بكشف الديناميكيات المعقدة التي تشكل قاعدة قيمة الأصول الرقمية، ممزوجة بعناصر من السياسة النقدية مع نماذج التقييم التقليدية. في هذا الدليل، سنستكشف خفايا التوكينوميكس، ونفسر أسسه الأساسية، ونسلط الضوء على الامور الهامه الحاسمة للمستثمرين.

ما هو التوكينوميكس(Tokenomics)؟

.التوكينوميكس،هو مصطلح لاختصار اقتصاد العملة،حيث يمثل الأساس الذي تقوم عليه العملات الرقمية. يفحص التوكينوميكس التفاعل بين عوامل مثل العرض والتوزيع والفائدة والوصول للتنبؤ بمسار نجاح العملة الرقمية

 

 

فهم النموذج الأول للتوكينوميكس: البيتكوين(Bitcoin)

البيتكوين، كأول عملة في مجال العملات الرقمية، يقدم نموذجًا لتوكينوميكس. يدور نموذجه حول ثلاث مكونات أساسية: العرض والتوزيع والفائدة.

§       العرض (Supply): العرض المحدود للبيتكوين من 21 مليون عملة يضمن الندرة، وهو عامل أساسي في جاذبيته للمستثمرين. من خلال آلية التقسيم (Halving) كل أربع سنوات، ينخفض معدل إصدار العملات الجديدة، مما يعزز مقترح قيمته.

§       التوزيع(Distribution): يتبع توزيع بيتكوين بروتوكول شفاف ومركزي، يتجنب التعدين المُسبق أو البيع المسبق الذي قد يثير شكوكًا بشأن التحيز. بدلاً من ذلك، كل عملة في الدورة تُعدين، مما يسهم في التوزيع العادل للأصول.

§       الفائدة (Utility): على الرغم من أنه تم تصور قيمتة  كنظام نقدي رقمي بين الأقران، فإن فائدة البيتكوين قد جذبت أكثر تركيزًا على أنها حفظ  للقيمة في ظل حكمها المتميز باللامركزيه و قدرات المعاملات التي تتطور بشكل مستمر.

لماذا يتم اعتبار التوكينوميكس من الأمور الهامة؟

يعمل التوكينوميكس كقطب أساسي في تحديد قابلية نجاح مشروع العملة الرقمية. فهي تشكل رغبة المستثمرين، حيث تكوّن عوامل مثل الندرة والفائدة غالباً القرار لصالح أصل معين هي سبب تحريك الميزان لصالح أصل معين أو تفضيله على أصول أخرى.

سمات التوكينوميكس الأساسية:

1.إمداد العملة (Token Supply):العرض الأقصى للعملات المشفرة المتاحة في السوق والعملات التي فعلياً تتداول في السوق. هذا التوازن يؤثر على كيفية تطور السوق وقيمة العملة. على سبيل المثال، إذا كان هناك زيادة كبيرة في عدد العملات المتداولة بما يفوق الزيادة في الطلب، فقد يحدث خفض لقيمة العملة بسبب زيادة العرض بشكل زائد.

2. فائدة العملة (Token Utility): تنوع وجدوى حالات الاستخدام تسهم في الطلب المستدام بعيداً عن الحماس العرضي.

3. توزيع العملة (Token Distribution): توزيع متساوي بين المساهمين يعزز الثقة ويقلل من مخاطر التمركز أو التلاعب.

4. تضخم العملة (Token Inflation): آليات التضخم الانكماشية، مثل حرق العملات، تعزز الحفاظ على القيمة على المدى الطويل.

5. الوصول (Accessibility): التوافق بين شبكات البلوكشين يضمن وصولاً واسعاً وفائدة أكبر. 

العلامات الايجابيه والسلبية في التوكينوميكس

العلامات الايجابيه:

• فحوصات الأمان (Security Audits): التحققات من جهات خارجية تزيد من الثقة وتقلل من مخاطر الاستغلال.

• القاعدة الحالية للمستخدمين (Existing User Base): المشاريع التي تمتلك مجتمعات متماسكة غالباً ما تظهر مرونة أكبر.

• الإفصاحات الشفافة (Transparent Disclosures): الشفافية بشأن توزيع العملة تعزز الثقة بين المستثمرين.

العلامات السلبية:

• توزيع العملة المتحيز(Skewed Token Allocation): تركيز العملات بين كيانات محددة قد يسبب التلاعب في السوق.

• نقص الفائدة (Lack of Utility): العملات التي تفتقر إلى حالات استخدام واضحة عرضة لفقاعات المضاربة والانهيار النهائي.

• جدول الإصدار غير الشفاف (Opaque Release Schedule): نقص الشفافية في جدول إصدار العملة يثير مخاوف بشأن التوزيع العادل والتلاعب في السوق.

أمثلة على التوكينوميكس

· الإيثيريوم (Etherum): مبني على نموذج إصدار دائم، تتجاوز فائدة إيثيريوم الرسوم المعاملاتية لتشمل وظائف العقود الذكية.

 

· عملة بينانس : (BNB) هي العملة الرمزية التي تستخدم على منصة بينانس. توكينوميكس بينانس يتداخل مع بنية نظام التبادل الخاص بها، حيث يتم تصميم نموذج التوكينوميكس لتعزيز القيمة وتحفيز المستخدمين لاستخدام وحيازة العملة.

· واحدة من الآليات المستخدمة في توكينوميكس بينانس هي عملية حرق العملة، حيث يتم إتلاف جزء من العملات الرقمية لزيادة قيمة البقية وتشجيع الاستثمار في العملة.

 

 

· عملة يونيسواب (UNI) : هي عملة رمزية تستخدم في منصة يونيسواب لتبادل العملات الرقمية.

· توكينوميكس يونيسواب يعتمد على نموذج حوكمة يهدف إلى تشجيع المشاركة في تطوير المنصة واتخاذ القرارات المهمة. تعمل هذه الحوكمة على تحفيز أصحاب العملات وتوجيه مصالحهم لتحسين وتطوير المنصة بطريقة تضمن المشاركة الفعالة والمستدامة.

 

 

مستقبل التوكينوميكس

في ظل تطور مشهد العملات الرقمية، يظل التوكينوميكس في مقدمة الابتكار والتطوير في هذا المجال. النماذج الناشئة مثل NFTs والأصول المرمزة تشير إلى تطور مستمر في اقتصادات العملات، مما يعني وجود تطورات وتغيرات جديدة ستحدث في مجال التوكينوميكس بفضل هذه الابتكارات.

وفي الختام، يجب فهم أن التوكينوميكس ليس مجرد مفهوم معقد، بل هو عامل رئيسي في إنشاء القيمة في عالم العملات الرقمية. عبر فهم تفاصيلها بشكل أفضل ومتابعة التطورات، يمكن للمستثمرين الاندماج في عالم العملات الرقمية بوضوح وثقة أكبر.

لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.